באפט להכות עם פני היום של מניות

בשנת 1936, שש אחד חכם בן רכשה 6 כמה חבילות של קוקה קולה מסיפורו המכולת של סבו במשך רבע לכל לארוז resold בקבוק עבור כל פרוטה לכל אחד. הרווח הראשוני הוא עשה 20% של כל 6-Pack, האיש העשיר ביותר בעולם, יש להפעיל את העסק שלו.

היום, כי אותו אדם הוא הבעלים $ 12.2 billion שווה של קוקה קולה ושות 'ברור, אני מדבר על וורן באפט ...

כולם כבר יודעים כל מה שיש לדעת עליו ... או אז הם חושבים ...

בטח, אנחנו יודעים שהוא הלך ללמוד קולומביה תחת בנג 'מין גראהם. ו, שהוא אחד הבעלים הגדולים רבים של המותגים שאנו נהנים יום - ג 'נרל אלקטריק, אנהאוזר בוש, בנק אוף אמריקה, וכמובן, קוקה קולה. הוא גם האיש העשיר בעולם, בסך 62 מיליארד דולר.

אבל יש משהו כי רק קומץ של אנשים יודע ... הוא רוצה להיות עני שוב.

That's right! חזרה בשנת 1999, הוא סיפר Business Week "... זה יתרון ענק מבניים לא צריך הרבה כסף. אני חושב שאני יכול לגרום לך 50% בשנה על 1 מיליון דולר. לא, אני יודע שאני יכול. אני מבטיחה. "

הסיבה היא פשוטה להבטיח את שלו ... ההזדמנויות הטובות בעולם נמצאים כמוסות קטנות. אם יש לך חברה זעירה שווה 50 סנט למניה, זה הרבה יותר קל זה ללכת 1 דולר, לעומת 50 דולר אחד הולך 100 $. אבל זה לא הסיבה היחידה באפט אוהב כמוסות קטנות.

הוא עוסק גם הזיקה שלו למצוא ניואנסים קטנים בחברות כי משקיעים אחרים לא רואים מיד. בראיון בשנת 2005 באוניברסיטת קנזס, באפט מרחיב, "אתה צריך להסתובב הרבה סלעים כדי למצוא מעט אנומליות אלה. אתה צריך למצוא את חברות שאינן מהמפה - דרך מהמפה. אתה עלול למצוא כי יש חברות מקומיות שום דבר לא בסדר איתם בכלל ... "

אתה לא יכול לעשות את זה עם צ 'יפס גדול כחול ...

אם חברה קטנה יש נכס חבוי כי המשקיעים לא הרים על עדיין, זה ייקח קצת עבודה, אבל אתה יכול למצוא אותה ולעשות את הכסף הגדול של זה. מציאת חברה גדולה עם נכס מוסתר אקספוננציאלית קשוחה.

יש אלף סיבות מדוע חברות קטנות מציעות יותר פוטנציאל, אבל בסוף היום, זה מסתכם בדבר אחד. כמה כסף עוד אני יכול לעשות עם כמוסות קטנות.

באפט קטנים שווי Advantage

באמצעות ברקשייר האת 'אוויי, וורן באפט הביאה למשקיעים רווח של 10,000% 1977-1992. אבל בין 1992 ל 2007, הוא הביא רק 1,200% רווח. עכשיו, אני יודע את זה עדיין נשמע די טוב תקון (שבהם היא), אבל נשאלת השאלה, למה הוא עשה כל כך הרבה יותר טוב ב 15 שנים הראשון של ברקשייר מאשר את השני 15 שנים? התשובה היא כמוסות קטנות ...

אתה רואה, חזרה בשנת 1977, ברקשייר היתה חברה קטנה בהרבה, עם הרבה פחות כסף להשקיע. לכן, באפט יכול היה להשקיע בחברות קטנות יותר באותו זמן, כולל אמריקן אקספרס, דיסני, וושינגטון פוסט החברה ... חברות אלו היו מסוגלים לגדול הרבה יותר מהר מאשר אלה באפט מוגבלת עכשיו. עכשיו, באפט יש להסתכל על חברות בשווי של עשרות מיליארדי דולרים. בשנת 77 ', הוא יכול להסתכל על חברות שווה רק כמה מאות מיליוני דולרים.

אבל לעשות אפילו יותר טוב באפט, הסיכוי היחיד שלך הוא לחפש גם חברות קטנות יותר. אני מדבר על חברות טיסה דרך תחת המכ"ם. חברות של עשרות מיליוני דולר בטווח ... במילים פשוטות, לקנות מניות פרוטה כי וורן באפט לא יכול.

להלן מאמרים נוספים הקשורים לפריט הנ"ל מן "מניות קרנות נאמנות" מאמר בנושא.

אנשים מעוניינים במאמר לעיל "מכות עם באפט פני מניות של היום" מעוניינים גם מאמרים הקשורים המפורטים להלן: